Cтабильный вклад
в надежном банке

Узнайте, как сохранить накопления сейчас
В стабильные времена и особенно в периоды повышенной волатильности особенно важно сохранить накопления, а по возможности еще и приумножить их. Необдуманные решения, принятые под влиянием эмоций, практически всегда приводят к финансовым потерям. И хотя текущие условия имеют принципиальные отличия от всего, что случалось раньше, опираясь на исторические данные, можно рационально оценить, как ведут себя сберегательные инструменты в разных ситуациях. Что же делать и как заставить деньги работать, волнует всех и каждого, кто накопил достаточный капитал, допустим, 1,5-2 млн рублей? Какой инструмент выбрать? Во что вложиться и как лучше сохранить свои накопления сейчас читайте в спецпроекте с ВТБ.

Сложившиеся в 2022 году условия беспрецедентные и существенно отличаются от всего, что когда-либо случалось раньше.

Санкционное давление недружественных стран на Россию, финансовая отрасль которой только начала оправляться от пандемии, в значительной степени сказалась на экономике страны. Запад полностью заморозил зарубежные активы крупнейших банков, а также капиталы ряда компаний и бизнесменов, что также не могло не сказаться на отношении граждан к своим сбережениям. В результате блокировки операций клиринговыми организациями Euroclear и Clearstream российские собственники иностранных ценных бумаг фактически лишились права распоряжаться ими и получать по ним доход. Часть структурных инструментов, в частности завязанные на ADR, обнулилась, то есть инвесторы лишились и капитала, и накопленной прибыли. Такие вложения вряд ли можно называть удачными, надежными и прибыльными.

Для рядового гражданина инструментов сбережения не так много: ценные бумаги, акции, облигации, ОФЗ, вложения в недвижимость, накопительные счета и вклады.
«Для не обладающих специальными знаниями людей, помимо вкладов, по сути, был и еще один пассивный инвестиционный инструмент на долгосрочном горизонте, который мог защитить сбережения, а иногда давал возможность хорошо заработать, - отмечает младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Вячеслав Путиловский. — Это наличная твердая иностранная валюта и вложения в жилую недвижимость. Но с началом СВО и режимом внешних санкций вложение в «недружественные» валюты (наличность) стало не так популярно»,
– считает Путиловский.

Иллюзия прибыльности

Каждый раз, когда наступает период нестабильности и высокой волатильности, происходит одно и то же: те, у кого есть деньги, вкладываются в недвижимость. Оценить, насколько это эффективное средство сохранения денег, можно по следующему примеру. Купившие квартиру в 2008 году в России платили в среднем 56,5 тыс. руб. за 1 кв. м. За три года стоимость квадратного метра упала на 14% до 48,2 тыс. руб. Немного “лучше” выглядит ситуация у тех, кто купил квартиру в 2014 году: по данным Росстата, за три года они получили снижение стоимости на 10% до 52,4 тыс. руб. Сейчас, например, на рынке наблюдается переизбыток первичной недвижимости, что ведет к падению стоимости квадратного метра на вторичном рынке.
Немаловажный фактор – инвестиция в жилую и нежилую недвижимость отличается высоким порогом входа: например, в Москве не менее 7 млн руб. за студию 21 кв. м. При этом квадратные метры – всегда неликвидный актив, который нельзя в нужный момент перевести в наличные. Срок экспозиции сильно зависит от привлекательности объекта, но редко бывает меньше полугода.

С учетом последних тенденций рынка объем спроса существенно сместился в сторону новостроек, что обусловлено льготными программами ипотеки, которые приняли для поддержки строительной отрасли. Существенная часть спроса на господдержку приходится на так называемых «инвестиционщиков», которые купили второе или более жилье с целью заработать на перепродаже потом. Сейчас рынок насыщается вторичным предложением от таких инвесторов, а также покинувших Россию граждан. Это приводит к существенному снижению цены. При срочности заключения сделки дисконты достигают 30-40% от цены экспозиции. Соответственно, с учетом всего вышеперечисленного, рассматривать инвестиции в недвижимость в качестве способа для накоплений нерационально и похоже на лотерею с очень дорогим чеком и невнятным результатом.

В долг государству

Наиболее надежный вариант на бирже – вложить средства в ОФЗ. Однако стоит учитывать, что если появится необходимость забрать средства раньше, то получится сделать это только с дисконтом, тем самым потеряв существенную часть дохода, указывает гендиректор краудлендинговой платформы JetLend Роман Хорошев.
Минфин выпускает облигации федерального займа. Доходность по этим бумагам зависит от номинала, купона, даты погашения и цены на бирже в момент покупки, а также комиссии. Доходность ОФЗ прямо пропорционально зависит от уровня инфляции и ключевой ставки Центрального банка. Чем выше ключ, тем выше доходность.

Основным индикатором рынка российского государственного долга является индекс государственных облигаций Московской биржи RGBI. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более 1 года и рассчитывается в режиме реального времени по уровню совокупного дохода и чистых цен. С начала 2020 года RGBI показал падение на 13%, снизившись со 150 пунктов до 130. Это показывает, что инвестиции в госдолг на среднесрочном горизонте не принесли дохода.

После ухода институциональных инвесторов ликвидность на рынке госдолга существенно снизилась, что негативно повлияло на стабильность цен. В случае совершения крупных сделок цена может существенно отклоняться. Однако последние аукционы Минфина показывают стабильный спрос на этот инструмент со стороны российских компаний, отрезанных от мирового рынка капитала.
«Облигации федерального займа в период кризисов показывали существенные просадки по цене в периоды 2008-2009 гг и 2014-2015 гг.
Так, в 2008 году бумаги на фоне общеэкокномического кризиса упали до 50% от номинала, что в моменте давало 13% доходности, а в 2014 году на фоне роста геополитических рисков упали до 60% от номинала, что в доходности на пике давало около 16%»
– рассказал директор корпоративных рейтингов рейтинговой службы «Национального рейтингового агентства» Станислав Письменный.
По его мнению, все это происходило как на фоне финансовых рисков и бегства инвесторов из высокорисковых сегментов, так и на фоне роста учетной ставки Банком России. На конец же 2008 года ставка Банка России была около 10%, а в декабре 2014 года взлетела до 17%. Последнее существенное падение цен на ОФЗ и рост доходности одновременно с ростом ставки произошли в марте 2022 года на фоне напряженной геополитической обстановки. Цена облигаций упала до 80% и доходности составили около 15%, при этом ключевая ставка взлетела до 20%. А вслед за ней банки резко подняли доходность депозитов и появилась возможность открыть депозит на ставку 21-16% в зависимости от срочности вклада.

Рискованный вариант

Широко распространено мнение, что на акциях можно легко заработать, купив подешевле и продав подороже. Иногда это действительно так, однако зарабатывают на игре на бирже единицы. Процесс чем-то похож на лотерею, а играть своими накоплениями с вероятностью их потерять не лучшее решение.
Статистика демонстрирует, что за 2022 год индекс Мосбиржи обвалился на 43%. «В целом, в отношении акций можно сказать, что их доходность за последние 10 лет варьировалась от отрицательной (если инвестор начал инвестировать в акции около года назад), до порядка 20% (для тех, кто начинал инвестировать в конце нулевых), - поясняет Роман Хорошев. - Тем не менее, среднестатистический инвестор получил доходность в лучшем случае на уровне средних ставок по депозитам (включая дивиденды)».

Если рассмотреть доходность по акциям, то индекс ММВБ в период кризиса 2008 года упал почти на 50%, в 2014 году практически не изменился, а в 2022 году упал на 42%, отмечает эксперт. После 2008 года, по его словам, индексу потребовалось почти 2.5 года чтобы вернуться на уровни до падения. Текущее же падение будет более длительным на фоне геополитической дестабилизации и санкционного давления на экономику, а также начавшейся рецессии в западной Европе и США.

Граждане сделали выводы и решили быть осторожнее с этим инструментом. За год объем активов на брокерских счетах снизился на 33% с 7,7 трлн руб. до 5,2 трлн руб. Даже налоговая льгота не удерживает инвесторов. За год объем активов на ИИС продолжает снижаться – на 20% до 395 млрд руб., из которых 76% на брокерских счетах, а 24% - в доверительном управлении. Попытки угадать движение рынка сродни игре в лотерею.

«Старый друг - лучше новых двух»

В нестабильные времена зачастую граждане, действуя нерационально, имеют тенденцию снимать наличные с депозитов, теряя накопленные проценты. Как показывает опыт, это неправильная тактика.

Банковские вклады остаются самым востребованным инвестиционным инструментом у россиян. По последним данным Центробанка, объем денежных средств на депозитах достиг 33,5 трлн руб. Причин у этого немало. Вклад — это просто, понятно, застраховано государством с учетом процентов (на общую сумму до 1,4 млн руб.). Открытие вклада не требует от клиента визита в офис и уж тем более постоянного контроля котировок.
Вклад всегда в плюсе даже в периоды нестабильности. ЦБ всегда в ответ на шоки повышает ключевую ставку, вслед за чем банки поднимают ставки по своим продуктам. Именно в этот период нужно открывать вклады под повышенные проценты.

Однако важно выбирать банк, который не будет хитрить с условиями, выстраивать сложные процентные лесенки. Например, если вы сейчас хотите инвестировать 1,5-2 млн руб., стоит присмотреться к вкладу ВТБ «Стабильный» с доходностью до 9,5% при открытии на срок 3 года. При открытии вклада от 2 млн клиент получает дополнительную выгоду от премиального обслуживания «Привилегия», а при вкладе от 30 млн руб. – доступ к обслуживанию Private Banking. Банк не требует дополнительных условий: нет необходимости приносить новые деньги, быть зарплатным или новым клиентом, нет временного ограничения по действию доходности. Важное условие - вклад можно пополнить бесплатно с карты любого банка. С учетом того, что вы не будете снимать проценты, а будете оставлять их на вкладе, прирост составит 570 000 руб. при вложении 2 млн руб., что равнозначно 9,5% годовых. При этом защита вашего капитала гарантируется. При выборе банка из числа крупнейших, можно не переживать о максимальной сумме страховки по вкладам с ССВ.

Но и среди системно значимых банков выбирать нужно с умом. Например, один из крупных игроков отрасли предлагает вклад «Удобный» с максимальной доходностью 8,7% — это 522 000 руб. за три года, но такая ставка будет сохраняться только при соблюдении условий регулярного оборота по их же карте рассрочки. В противном случае ставка снижается до 7,7%, что даст доходность 462 000 руб.

Другой пример –банк, который предлагает вклад «Динамичный» с якобы 9% годовых, но на самом деле такая ставка будет только первые 3 месяца, а дальше она постепенно уменьшается до 6% годовых. Капитализации процентов по данному вкладу нет. Максимальный срок ограничен 12 месяцами, за которые с двух вложенных миллионов можно получить 148 000 руб.

Есть и такие, которые предлагают доходность аж до 10% годовых, но ставка в 10% применяется всего два месяца, а базовая ставка составляет всего 5%, то есть за три года доходность составит около 317 000 руб. – чуть больше половины доходности, если бы деньги были внесены на вклад ВТБ «Стабильный».

Инвестиционный выбор должен учитывать не только доходность, но и рискованность вложений, уверен старший директор, руководитель Группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
«Во всех случаях, кроме простого депозита, инвестор может столкнуться с волатильностью, которая не только лишит его возможности получить ожидаемую прибыль, но и повлияет на психологическую готовность следовать стратегии размещения денежных средств. Кроме того, различные инструменты требуют разной срочности вложения средств»
- считает Валерий Пивень

Вклад «Стабильный» c премиальным обслуживанием «Привилегия»

С максимальной доходностью до 9,5% на 3 года
– С капитализацией процентов или без
– Премиальные карты с кeшбэком до 8,5%
– До 8 бесплатных проходов в бизнес-залы ежемесячно
– Более 20 премиальных услуг в консьерж-сервисе

Вклад «Стабильный» c VIP-обслуживанием Private Banking

С максимальной доходностью до 9,5% на 3 года
– С капитализацией процентов или без
– Премиальные карты с кeшбэком до 8,5%
– Безлимитные проходы в бизнес-залы
– Персональный подход к финансовым услугам и альтернативным инвестициям
– Сервис решения повседневных и нестандартных задач "Семейный офис"
Доходность до 9,50% годовых в рублях по вкладу «Стабильный» достигается за счет начисления эффективной ставки (эффективная ставка – мин. гарантированная ставка при выборе способа уплаты процентов капитализация) на срок 1095 дней. Мин. сумма вклада 30 тыс. руб. при открытии вклада в отделении Банка ВТБ; 1 тыс. руб.– в ВТБ Онлайн. Процентные ставки в процентах годовых при открытии вклада на срок 1095 дней в ВТБ Онлайн / банкомате ВТБ/ в отделении Банка ВТБ: в рублях эффективная – 9,50% , номинальная – 8,39%. Приходно-расходные операции по вкладу и продление договора вклада не предусмотрены. При досрочном расторжении проценты уплачиваются по ставке вклада «до востребования». Условие капитализации процентов при досрочном расторжении вклада не применяется. При размещении вклада на сумму от 2 млн руб. в Москве и Московской области и от 1,5 млн руб. в иных регионах обслуживания Банка ВТБ (ПАО) обслуживание в рамках Пакета Услуг «Привилегия МК» осуществляется без взимания комиссионного вознаграждения на период размещения вклада. Далее согласно тарифам Пакета Услуг «Привилегия МК». Подробная информация на официальном сайте vtb.ru и во всех подразделениях Банка ВТБ (ПАО). Банк ВТБ (ПАО). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Реклама. Условия действительны с 01.11.2022